Qué es el Euríbor
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre ellos. Lo calcula a diario el European Money Markets Institute (EMMI) para distintos plazos: una semana, uno, tres, seis y doce meses.
En las hipotecas españolas, el plazo que casi siempre se usa es el Euríbor a 12 meses, y como referencia oficial se toma la media mensual que publica el Banco de España.
Cómo afecta a tu cuota
En una hipoteca variable, tu tipo de interés es:
Tipo de interés = Euríbor + Diferencial
El diferencial es fijo y lo pactas con el banco al firmar (por ejemplo, 0,8 %). El Euríbor cambia, y en cada revisión (normalmente cada 6 o 12 meses) el banco recalcula tu cuota con el Euríbor vigente sobre el capital que te queda por pagar.
Ejemplo: qué pasa cuando sube
Te quedan 150.000 por pagar a 25 años, con Euríbor + 0,8 %:
- Con el Euríbor al 2 % (interés total del 2,8 %), la cuota es de unos 696 al mes.
- Si el Euríbor sube al 3 % (3,8 % total), la cuota sube a unos 775.
- Si sube al 4 % (4,8 % total), llega a unos 860.
Cada punto de subida supone casi 80 más al mes en este ejemplo. Prueba tus propios escenarios cambiando el interés en la calculadora de hipoteca.
Por qué sube y baja el Euríbor
El Euríbor se mueve sobre todo según lo que se espera de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Cuando la inflación sube, el BCE tiende a subir los tipos para frenarla, y el Euríbor sube; cuando la economía se enfría y la inflación baja, el BCE suele bajarlos y el Euríbor cae.
Un ejemplo reciente: tras varios años en negativo (aproximadamente entre 2016 y 2022), la fuerte subida de la inflación hizo que el BCE subiera los tipos rápidamente y el Euríbor a 12 meses superó el 4 % en 2023, lo que encareció mucho las hipotecas variables.
Cómo protegerte de las subidas
- Calcula el peor escenario: asegúrate de que podrías pagar la cuota con dos puntos más de Euríbor.
- Valora pasar a tipo fijo o mixto: puedes negociarlo con tu banco o cambiar de entidad. Lo comparamos en hipoteca fija, variable o mixta.
- Amortiza anticipadamente: cuanto menos debas, menos te afectan las subidas. Calcula el efecto en la calculadora de amortización anticipada.
- Revisa tu diferencial: si tu perfil ha mejorado, quizá otra entidad te ofrezca uno más bajo.
Resumen
- El Euríbor es el precio al que se prestan dinero los bancos europeos.
- Tu hipoteca variable paga Euríbor + diferencial, y se revisa cada 6 o 12 meses.
- Depende sobre todo de los tipos del BCE, que a su vez reaccionan a la inflación.
- Planifica siempre con un margen por si sube.
Preguntas frecuentes
¿Qué Euríbor se usa en las hipotecas?
En España, la gran mayoría de hipotecas variables usan el Euríbor a 12 meses, en su versión mensual que publica el Banco de España como índice oficial.
¿Cada cuánto se actualiza mi cuota?
Depende de tu contrato: lo habitual es cada 6 o 12 meses. En cada revisión se toma el Euríbor de un mes concreto (normalmente uno o dos meses antes) y se le suma tu diferencial.
¿El Euríbor puede ser negativo?
Sí. El Euríbor a 12 meses estuvo en negativo durante varios años, aproximadamente entre 2016 y 2022. Aun así, en la práctica la mayoría de hipotecas no llegaban a tener un interés total negativo.
¿Dónde puedo consultar el Euríbor?
El valor diario lo publica el European Money Markets Institute (EMMI) y el valor oficial mensual, el Banco de España.
Aviso: los resultados y la información de esta página son orientativos y tienen fines educativos. No constituyen asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Consulta las condiciones exactas con tu entidad o con un profesional antes de tomar decisiones. Última revisión: 2026-11-03.